Рейтинги
20182018201820182018

РВК представляет ежегодный рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России. Он показывает, как вели себя основные игроки рынка в 2018 году и как развивались главные тренды в отрасли. Рейтинг учитывает 3 вида инвесторов в стартапы: венчурные фонды, бизнес-ангелы и корпорации.

213
Общее число
участников рейтингов
684
Общее число сделок всех
участников рейтингов
352млн $
Общий объем средств
по известным сделкам
48
Число выходов за год

Количество сделок участников рейтинга

65%
Венчурные фонды
11%
Корпорации
24%
Бизнес-ангелы

Стадии инвестиций*

71%
seed
11%
pre-seed
11%
Стадия А
4%
Стадия В
3%
Стадия С

*Без учета 62 сделок, стадии которых неизвестны

  • Синдицированные сделки45%
Алексей Басов
заместитель генерального директора-инвестиционный директор РВК
Представленные рейтинги отражают результаты напряженной работы всех игроков рынка. Двукратный рост числа венчурных фондов, освоение корпорациями венчурного инструментария, активизация нового поколения бизнес-ангелов – это фундамент интенсивного расширения и развития рынка, которое мы увидим в самом ближайшем будущем. Они стали возможны, в том числе, и благодаря усилиям государства, реализующего системный и квалифицированный подход по стимулированию инновационной экономики, привлечению в нее новых игроков и ресурсов. Для синхронизации работы регуляторов и институтов развития в усложняющейся экосистеме, для запуска приоритетных законодательных и инфраструктурных изменений Правительству РФ потребовался специальный инструмент, которым, уверен, станет «Стратегия развития венчурного рынка до 2030 года», представленная РВК в этом году. Мы рассчитываем, что она обеспечит консолидированный взгляд на ключевые направления развития и трансформации венчурного рынка для венчурных фондов, органов власти, корпораций и частных инвесторов.
Венчур­ные
фонды

Рейтинг представляет список самых активных российских венчурных фондов этого года. В него попали те, кто заключил больше всего сделок со стартапами в период с декабря 2017 года по декабрь 2018-го. Основной показатель ранжирования — количество проинвестированных проектов.

Партнер рейтинга венчурных фондов EY

Как мы считали

Какие фонды попали в рейтинг? Учитывались только действующие венчурные фонды с российскими основателями. Кроме того, иностранные фонды, работающие на территории России, которые совершали сделки в период с декабря 2017 года по декабрь 2018-го.

Данный рейтинг нельзя считать подборкой лучших венчурных фондов. Он показывает самых активных участников рынка в 2018 году. Рейтинг основан как на публичной информации, так и на данных, полученных от фондов по итогам анкетирования.

Главным критерием, по которому мы ранжировали список, стало количество сделок по венчурному инвестированию за последние 12 месяцев. Рейтинг содержит количество сделок со стартапами, которое предоставлено самими фондами. Это условная, но самая прозрачная метрика активности фонда.

Кроме количества проинвестированных проектов, в рейтинге указаны и иные показатели.

Этапы сбора данных:

  1. Мы определили список фондов, которые участвовали в венчурном инвестировании в России в 2018 году. Для этого мы использовали открытые источники информации – федеральные деловые и нишевые венчурные СМИ, а также профильные базы данных*.
  2. Мы подсчитали количество проинвестированных проектов каждым участником подборки на основе тех же источников. Затем мы попросили участников подборки заполнить анкеты – так мы проверили собранные данные и получили актуальные цифры из первых рук. На основе всех данных мы сформировали рейтинги самых активных венчурных фондов в России.

*Источники: ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree™: навигатор венчурного рынка» - совместный проект PwC и РВК, федеральные деловые и нишевые СМИ – «Ведомости», «Коммерсант», РБК, Forbes, RB, Inc Russia, Firrma, roem.ru, vc.ru, отчеты РАВИ, EY, базы данных Crunchbase и RB.

Топ-8
Runa Capital
Количество проинвестированных проектов
16

Перейти на сайт

Публичные сделки:

AppOnboard

Gosu.ai

DigitalGenius

Smava

Читать
I2BF
Количество проинвестированных проектов
15

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Octi

CircleLink

Peek (Peek Travel)

Читать
Target Global
Количество проинвестированных проектов
15

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Dreamlines

TravelPerk

Doctorly

Shedul.com

First Group

Go Flash

TravelPerk

omni:us

Sharegain

NWTN

Правовед.RU

Читать
Primer Capital
Количество проинвестированных проектов
10

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Acticor Biotech

MatriSys Bioscience

Читать
Fort Ross Venture
Количество проинвестированных проектов
9

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Нет

Читать
Gagarin Capital
Количество проинвестированных проектов
9

Публичные сделки:

Openland

Maison Me (Epytom)

Wallarm

Читать
QIWI Ventures
Количество проинвестированных проектов
7

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Guru.Taxi

КУБ

EORA

Jet121

ProRetention

Decentury

СБС Гарант

Читать
Фонд бизнес-ангелов «AddVenture»
Количество проинвестированных проектов
7

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Washswat

Правовед.RU

MrJeff

Shelly

Miso

Dostavista

ServiceMarket.com (MoveSouq)

Читать

Алексей Кушнер

Алексей Кушнер выпускник МШУ «Сколково» и человек с сильным корпоративным бекграундом. Инвестирует с 2008 года. Как инвестор работает по сложной и сегодня не очень распространенной модели venture builder –ручная сборка стартапов на основе сильной технологии. Профильные интересы у Алекса тоже редкие – это deep-tech: приборостроение, новые материалы, робототехника. Средний чек 2-3 млн руб., а также инвестор старается активно помогать по бизнесу – продвижение на целевых рынках и помощь в первых продажах. Примерно половина стартапов в портфеле Алекса иностранные.

Общая таблица
Участник
Количество проинвести­рованных проектов по собственной информации
Размер проинвестиров­анных средств за период с декабря 2017 (млн $)
Средний чек (млн $)
Число экзитов
Общий объем фонда (млн $)
1
Runa Capital
16
15
3
2
270
200+
70
N/A
2
I2BF Global Ventures
15
8,1
0,2
нет
30
20
31
673,40
3
Target Global
15
N/A
3-5
6
797,5
N/A
50+
N/A
4
Primer Capital
10
N/A
0,2-0,3
0
5
N/A
50+
N/A
5
Fort Ross Venture
9
35
5
1
310
95
20
160
6
Gagarin Capital
9
N/A
1
N/A
55
N/A
N/A
N/A
7
QIWI Ventures
7
0,4
0,075-0,22
0
N/A
2,226
27
N/A
8
Фонд бизнес-ангелов «AddVenture»
7
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
9
Inventure
6
50
1-20
1
150
180
21
400
10
SD Ventures (Social Discovery Ventures)
6
23,2
0,3-5
нет
N/A
45,6
37
1,17
11
Grishin Robotics
6
N/A
N/A
2
N/A
N/A
N/A
N/A
12
Flint Capital
6
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
13
Da Vinci Capital
5
100
10-20
да
400
N/A
12
N/A
14
TMT Investmetns
5
N/A
0,5
1
32
32
45
82
15
Sistema VC
5
N/A
N/A
нет
150
15
150
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
16
Buran Venture Capital
5
N/A
N/A
2
N/A
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
17
Фонд Сколково
4
N/A
2,2
нет
133,5
N/A
N/A
N/A
18
Larix
4
2
1
нет
25
25
15
25
19
Phystech Ventures
4
3
0,5
нет
N/A
N/A
12
N/A
20
iTech Capital
4
N/A
2-10
3
300
N/A
N/A
N/A
21
Sistema Asia
3
N/A
3-4
нет
120
N/A
10
N/A
22
Expocapital
3
0,9
0.5-1
0
100
N/A
N/A
N/A
23
Almaz Capital
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
24
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ)
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
25
Лидер Инвест
2
N/A
2,226
N/A
31,6
29,487
12
N/A
26
Target Global Fintech Opportunities Fund
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
27
Target Mobility 2.0
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
28
Rusnano Sistema Sicar
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
29
Baring Vostok Capital Partners
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
30
Ru-Net
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
31
Genezis Technology Capital
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
32
Ventech
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
33
Vaizra Capital
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
34
Typhoon Digital Development
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
35
Sistema Asia Fund
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
36
SBT Venture Fund II
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
37
OttoVenture
1
0,03
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
38
Global Fintech Solutions
1
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
39
Concentric
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
40
Caspian VC
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
41
Bitfury Group
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
42
Altera Capital
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1
Day One Ventures
11
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
2
Larix
4
2
1
нет
25
25
15
25
3
NP Capital
4
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
4
Expocapital
3
0,9
0.5-1
0
100
N/A
N/A
N/A
5
Target Global Fintech Opportunities Fund
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
6
Target Mobility 2.0
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
7
Venture Bot
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
8
SBT Venture Fund II
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
9
OttoVenture
1
0,03
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
10
Stalker Fund
1
3,4
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1
ФРИИ
100
12
0,1-0,3
3
90
49
402
70
2
Day One Ventures
11
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
3
ТилТех Капитал
10
N/A
N/A
нет
N/A
N/A
19
N/A
4
Finshi Capital
9
2,5
0,37
3
21
2,5
9
N/A
5
Moscow Seed Fund
9
1,2
0,12
3
12
6+
65
N/A
6
The Untitled ventures
9
1
0,1-0,3
нет
N/A
5
25
5
7
Leta Capital
8
10-20
43221
1
N/A
25-35
24
20
8
Softline Venture Partners
7
1
0,1-0,2
N/A
N/A
40+
26
N/A
9
Admitad
6
3
0,4
нет
N/A
5
14
12-15
10
Венчурный фонд Самарской области
6
N/A
0,03
0
1,5
N/A
N/A
N/A
11
Pulsar
5
0,75
0,12
нет
4,5
3,75
34
7,05
12
Impulse VC
5
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
13
IDEA+
5
0,4
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
14
CabraVC Partners
4
N/A
0,3-1,5
2
N/A
N/A
33
N/A
15
Spacemind Capital
4
0,5
0,1
нет
10
0,5
4
1
16
NP Capital
4
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
17
Smart Hub
4
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
18
Свердловский Венчурный Фонд
3
0,863
0,297
нет
3+
4,45
11
3+
19
Венчурный Фонд «Altair Capital»
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
20
Larnabel Ventures
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
21
Венчурный фонд банка «Санкт-Петебург»
2
10
N/A
нет
70
25
11
N/A
22
Капинвест21
2
0,7
0,3
1
101
4,35
9
N/A
23
FinSight Ventures
2
2
0,5-3
нет
N/A
N/A
13
N/A
24
Venture Bot
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
25
Фонд развития промышленности
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
26
Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан
2
0,6
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
27
Kama Flow
1
0,015-0,03
0,1-0,3
0
N/A
4
20+
5
28
SOL Ventures
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
29
Venture Development Partners
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
30
Toba Capital
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
31
Prytek
1
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
32
New Dimension Fund Variable Capital Investment
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
33
Emery Capital
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
34
Фонд посевных инвестиций РВК
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
35
Российско-японский инвестиционный фонд
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
36
Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций (РБФВИ)
1
0,37
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
37
Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ)
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
38
Фонд «ПроОбраз»
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
39
Embria Ventures
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1
GPS Ventures
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
2
Vostok New Ventures
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
3
FJ Labs
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
4
Access Industries
2
N/A
N/A
2
N/A
N/A
N/A
N/A
5
Foundation Capital
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
6
Cosmo and Company Co
1
5
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
7
Stalker Fund
1
3,4
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
8
AngelVest
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
9
Vendep Capital Fund
1
0,9
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
10
Futurtech Middle East
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
11
Porsche
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
12
Partech Ventures
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
13
Y Combinator
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
1
Target Global
15
15
5
6
797,5
N/A
50+
N/A
2
I2BF Global Ventures
15
8,1
0,2
0
30
20
31
673,4
3
Gagarin Capital
9
N/A
1
N/A
55
N/A
N/A
N/A
4
УК FortRoss Ventures
9
35
5
1
310
95
20
160
5
iTech Capital
4
N/A
2-10
3
300
N/A
N/A
N/A
6
УК Buran Venture Capital
5
N/A
N/A
2
N/A
N/A
N/A
N/A
7
Российский фонд прямых инвестиций
3
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
8
Инфрафонд РВК
2
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
9
Управляющая компания Российско-Китайского Инвестиционного Фонда Регионального Развития
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
10
УК Инвест – Менеджмент
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
11
УК VB Partners
1
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Еще
Скачать в .pdf

Тренды

  1. Общее число активных фондов повышается. Если в прошлом году таких было 55, то в этом — 94.
  2. Не сильно меняется костяк активных фондов — топ-25, который в последние 3 года выглядит примерно одинаково (в том числе и по «скорости инвестирования»). Вероятно, можно считать это хорошим трендом, — у отрасли есть запас прочности.
  3. Мало участвуют в венчурных инвестициях не-IT-фонды. То, что в топе находится I2BF с очень сильным не-IT-направлением, — хорошая новость, но не показатель тенденции.
Корпорации
Александр Фролов
основатель и управляющий партнер Target Global
Из всех технологических трендов за прошедший год, на мой взгляд, изменения в транспортном секторе были наиболее яркими и значительными. 2019 год должен стать знаковым для рынка. Сразу ряд крупных компаний собираются провести IPO. Среди них, например, Uber, оценка IPO которого ожидается на уровне более $100 млрд. Венчурные фонды, в свою очередь, намного активнее инвестировали в рынок мобилити чем в предыдущие года. Только в I полугодии 2018 года в России в транспортную отрасль вложили около 2,4 млрд рублей. Считаю, что рейтинги всегда полезно составлять — они подводят некие итоги и демонстрируют расстановку сил на венчурным рынке.
Корпорации
Александр Корчевский
партнёр фонда I2BF
2018 год стал годом очередного роста общего размера инвестиций в стартапы (в США по объему он станет вторым после дотком бума), а также годом мегараундов, который лучше всего характеризуется инвестициями Vision Fund. Электрические самокаты стали знаковой темой года, а Bird побил рекорд по времени от основания до статуса единорога. Ну, и в этом году лопнул пузырь криптовалют и ICO окончательно стало ругательным словом.
Бизнес-
ангелы

Рейтинг бизнес-ангелов демонстрирует список самых активных частных венчурных инвесторов России.

Партнер рейтинга бизнес-ангелов
Национальная ассоциация бизнес ангелов (НАБА)

Как мы считали

Учитывались только действующие частные инвесторы, которые совершили как минимум 1 сделку за период с декабря 2017 года по декабрь 2018-го.

Рейтинг нельзя считать подборкой лучших бизнес-ангелов. Он показывает самых активных и деятельных участников рынка в 2018 году. Активность частных инвесторов измеряется количеством сделок со стартапами.

Рейтинг основан как на публичной информации, так и на данных, полученных от бизнес-ангелов.

Главным критерием, по которому мы ранжировали список, стало количество сделок по венчурному инвестированию за последние 12 месяцев. Это условная, но самая показательная метрика.

Рейтинг учитывает и другие параметры инвестиционной активности бизнес-ангелов. Кроме количества проинвестированных проектов указан их объем, средний чек, число выходов.

Этапы сбора данных:

  1. Мы определили список бизнес-ангелов, которые участвовали в венчурном инвестировании в России в 2018 году. Для этого мы использовали открытые источники информации — федеральные деловые и нишевые венчурные СМИ, а также профильные базы данных*.
  2. На основе публичных источников мы подсчитали количество проектов, проинвестированных каждым участником подборки. Затем мы попросили их заполнить анкеты: так мы проверили собранные данные и получили актуальные цифры. На основе всей собранной информации мы в итоге сформировали рейтинги самых активных российских бизнес-ангелов.

*Источники: ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree™: навигатор венчурного рынка» - совместный проект PwC и РВК, федеральные деловые и нишевые СМИ – «Ведомости», «Коммерсант», РБК, Forbes, RB, Inc Russia, Firrma, roem.ru, vc.ru, отчеты РАВИ, EY, базы данных Crunchbase и RB.

Топ-8
Александр Румянцев
Количество проинвестированных проектов
15
Александр Румянцев профессиональный инвестор, который обратил внимание на венчурный рынок несколько лет назад. И сразу же сверхактивно взялся за дело – в прошлом и позапрошлом годах он уже был лидеров ангельских рейтингов, сегодня в его портфеле более 60 компаний. Румянцев – классический финансовый инвестор – вкладывает по собственной методологии: первый транш всегда более 3 млн руб. без партнеров и соинвесторов, не вкладывает в портфельные проекты. Около года назад запустил «Первый венчурный акселератор» – онлайн-проект для школьников, где они могут узнать о том, как делать бизнес.
Читать
Богдан Яровой
Количество проинвестированных проектов
13
Богдан Яровой редкий пример регионального бизнес-ангела, который во всех смыслах работает «в высшей лиге». Несколько лет назад бывший председатель Правления калининградского банка «Европейский» Богдан Яровой начал вкладываться в технологические стартапы – со временем выстроил очень мощную местную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, которая стала местным частным «институтом развития» и фондом в одном лице. Сегодня Богдан Яровой совершает сделки еще и в Европе. Он инвестирует классическими ангельскими чеками в $50-70 тыс. Ведет себя активно – в портфеле 32 компании, большинство из которых иностранные. Основную долю сделок проводит в синдикации с другими инвесторами. Основные направления – Smart Data, p2p в разных сферах, e-learning, health care, маркетплейсы с высоким сетевым эффектом.
Читать
Николай Белых
Количество проинвестированных проектов
10
Николай Белых активный инвестор – 10 инвестиций за 12 месяцев и 1 выход. Профиль у инвестора Белых широкий – от активно растущего стартапа по прогнозированию качества воздуха от Aerostate до кибеспортвной компании Winstrike. Еще Николай венчурный партнер акселератора Starta, который основал в Нью-Йорке одноименный венчурный фонд.
Читать
Сергей Дашков
Количество проинвестированных проектов
9
Сергей Дашков в первую очередь предприниматель. Но, как и многие технологические предприниматели, однажды решил помогать молодым компаниям – на сегодняшний день в его портфеле 22 проекта, половина из которых зарубежные. Сергей фокусируется на Iot, SaaS, hardware, adtech, AI, также интересна сфера фармакологии. Средний чек высокий – $100 тыс., но инвестор планирует его снижать.
Читать
Игорь Рябенький
Количество проинвестированных проектов
8
Игорь Рябенький стал уже легендарным человеком на венчурном рынке. Начинал как предприниматель, а в начале 2000-х решил поддерживать и чужие технологические компании. Небольшое количество компаний у Игоря Рябенького объясняется наличием двух фондов – Altair I и Altair II (на $100 млн, а это много), которые более чем активно вкладывают – причем не столько в России, а в Израиле. Средний чек как у ангела $100 тыс. Предпочитает вкладывать в SaaS, FinTech, consumer, digital health. Altair вышел (скорее всего частично) из потенциального российского единорога CarPrice и – скорее всего тоже будущего единорога – американской компании белорусского предпринимателя Микиты Микадо PandaDoc.
Читать
Дмитрий Бергельсон
Количество проинвестированных проектов
8
Дмитрий Бергельсон относится к бизнес-ангелам одной из первых венчурных волн. Предпочитает retail-tech и даже основал акселератор с соответствующей специализацией – Innoretail. Все его последние 8 компаний «лежат» именно там, так что в целом Дмитрий идет по уже классическому тренду, превращаясь из частного инвестора в «институцию». Среди 8 сделок есть одна иностранная, а еще он с партнерами любит синдикации – уже есть общие компании с the Untitled (Игорь Лутц и Константин Синюшин) и ФРИИ.
Читать
Алексей Кушнер
Количество проинвестированных проектов
6
Алексей Кушнер выпускник МШУ «Сколково» и человек с сильным корпоративным бекграундом. Инвестирует с 2008 года. Как инвестор работает по сложной и сегодня не очень распространенной модели venture builder –ручная сборка стартапов на основе сильной технологии. Профильные интересы у Алекса тоже редкие – это deep-tech: приборостроение, новые материалы, робототехника. Средний чек 2-3 млн руб., а также инвестор старается активно помогать по бизнесу – продвижение на целевых рынках и помощь в первых продажах. Примерно половина стартапов в портфеле Алекса иностранные.
Читать
Виталий Полехин
Количество проинвестированных проектов
5
Виталий руководитель Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), а до этого руководил клубом инвесторов-выпускников школы «Сколково» (и продолжает). Всего у него около 40 инвестиций, в том числе и в венчурные фонды (например, в один из первых успешных в стране – AddVenture). Есть несколько очень громких выходов – скажем, вместе с другими инвесторами, из игрового разработчика Pixonic, который купила Mail.Ru Group (в прессе эту сделку оценивали в $30 млн). В течение последнего года Виталий сделал 5 сделок и 2 выхода, но из каких компаний не раскрывается.
Читать

Алексей Кушнер

Алексей Кушнер выпускник МШУ «Сколково» и человек с сильным корпоративным бекграундом. Инвестирует с 2008 года. Как инвестор работает по сложной и сегодня не очень распространенной модели venture builder –ручная сборка стартапов на основе сильной технологии. Профильные интересы у Алекса тоже редкие – это deep-tech: приборостроение, новые материалы, робототехника. Средний чек 2-3 млн руб., а также инвестор старается активно помогать по бизнесу – продвижение на целевых рынках и помощь в первых продажах. Примерно половина стартапов в портфеле Алекса иностранные.

Общая таблица
Персона
Количество проинвести­рованных проектов
Объем проинвестиров­анных средств за последний год (млн $)
Средний чек (млн $)
Число экзитов
1
Александр Румянцев
15
N/A
0,05
2
Александр Румянцев – профессиональный инвестор, который обратил внимание на венчурный рынок несколько лет назад. И сразу же сверхактивно взялся за дело – в прошлом и позапрошлом годах он уже был лидером ангельских рейтингов, сегодня в его портфеле более 60 компаний. Румянцев – классический финансовый инвестор – вкладывает по собственной методологии: первый транш не более 3 млн руб. В 2016 году инвестировал в «Венчурный Акселератор». Одна из целей проекта – увеличение числа IT-стартапов минимум в 10 раз к 2020 году.
2
Богдан Яровой
13
0,7
0,05-0,07
1
Богдан Яровой редкий пример регионального бизнес-ангела, который во всех смыслах работает «в высшей лиге». Несколько лет назад бывший председатель Правления калининградского банка «Европейский» Богдан Яровой начал вкладываться в технологические стартапы – со временем выстроил очень мощную местную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, которая стала местным частным «институтом развития» и фондом в одном лице. Сегодня Богдан Яровой совершает сделки еще и в Европе. Он инвестирует классическими ангельскими чеками в $50-70 тыс. Ведет себя активно – в портфеле 32 компании, большинство из которых иностранные. Основную долю сделок проводит в синдикации с другими инвесторами. Основные направления – Smart Data, p2p в разных сферах, e-learning, health care, маркетплесы с высоким сетевым эффектом.
3
Николай Белых
10
N/A
N/A
1
Николай Белых активный инвестор – 10 инвестиций за 12 месяцев и 1 выход. Профиль у инвестора Белых широкий – от активно растущего стартапа по прогнозированию качества воздуха от Aerostate до кибеспортвной компании Winstrike. Еще Николай венчурный партнер акселератора Starta, который основал в Нью-Йорке одноименный венчурный фонд.
4
Сергей Дашков
9
1
0,1
0
Сергей Дашков в первую очередь предприниматель. Но, как и многие технологические предприниматели, однажды решил помогать молодым компаниям – на сегодняшний день в его портфеле 22 проекта, половина из которых зарубежные. Сергей фокусируется на Iot, SaaS, hardware, adtech, AI, также интересна сфера фармакологии. Средний чек высокий – $100 тыс., но инвестор планирует его снижать.
5
Игорь Рябенький
8
N/A
0,1
1
Игорь Рябенький стал уже легендарным человеком на венчурном рынке. Начинал как предприниматель, а в начале 2000-х решил поддерживать и чужие технологические компании. Небольшое количество компаний у Игоря Рябенького объясняется наличием двух фондов – Altair I и Altair II (на $100 млн, а это много), которые более чем активно вкладывают – причем не столько в России, а в Израиле. Средний чек как у ангела $100 тыс. Предпочитает вкладывать в SaaS, FinTech, consumer, digital health. Altair вышел (скорее всего частично) из потенциального российского единорога CarPrice и – скорее всего тоже будущего единорога – американской компании белорусского предпринимателя Микиты Микадо PandaDoc.
6
Дмитрий Бергельсон
8
N/A
N/A
0
Дмитрий Бергельсон относится к бизнес-ангелам одной из первых венчурных волн. Предпочитает retail-tech и даже основал акселератор с соответствующей специализацией – Innoretail. Все его последние 8 компаний «лежат» именно там, так что в целом Дмитрий идет по уже классическому тренду, превращаясь из частного инвестора в «институцию». Среди 8 сделок есть одна иностранная, а еще он с партнерами любит синдикации – уже есть общие компании с the Untitled (Игорь Лутц и Константин Синюшин) и ФРИИ.
7
Алексей Кушнер
6
0,1
0,03-0,05
0
Алексей Кушнер выпускник МШУ «Сколково» и человек с сильным корпоративным бекграундом. Инвестирует с 2008 года. Как инвестор работает по сложной и сегодня не очень распространенной модели venture builder –ручная сборка стартапов на основе сильной технологии. Профильные интересы у Алекса тоже редкие – это deep-tech: приборостроение, новые материалы, робототехника. Средний чек 2-3 млн руб., а также инвестор старается активно помогать по бизнесу – продвижение на целевых рынках и помощь в первых продажах. Примерно половина стартапов в портфеле Алекса иностранные.
8
Виталий Полехин
5
N/A
0,05-0,15
2
9
Игорь Шойфот
4
N/A
N/A
2
Игорь Шойфот инвестор, который давно живет в США. Но при этом инвестирует в «русскоговорящих» фаундеров: Россия, Украина, Беларусь, Эстония, Грузия. Инвестиций за год умеренное число – 4, но при этом 2 выхода. Средний чек – больше $150 тыс. Как инвестор Игорь предпочитает сферы e-commerce, edu, SaaS, cloud, media. Новое направление – blockchain (партнер-основатель в TMT Blockchain Fund).
10
Вадим Куликов
4
0,4
0,03-0,2
1
11
Алексей Менн
3
0,4
0,05-0,3
N/A
12
Павел Рогожин
3
1+
N/A
0
13
Игорь Калошин
2
0,03
0,05
0
14
Вадим Асадов
1
0,05
0,05-0,015
2
15
Олег Михальский
1
0,03
0,01-0,03
N/A
16
Петр Жуков
2
N/A
0,1
0
17
Илья Лагутин
2
N/A
N/A
N/A
18
Роман Абрамович
3
N/A
N/A
N/A
19
Сергей Солонин
3
N/A
N/A
1
20
Эдуард Гуринович
2
N/A
N/A
N/A
21
Вадим Федотов
2
N/A
N/A
N/A
22
Юрий Мильнер
1
N/A
N/A
N/A
23
Александр Кабаков
1
N/A
N/A
N/A
24
Маша Дрокова
1
N/A
N/A
N/A
25
Игорь Чайка
1
6
N/A
N/A
26
Игорь Ким
1
N/A
N/A
N/A
27
Евгений Малкин
1
4
N/A
N/A
28
Иван Таврин
1
N/A
N/A
N/A
29
Андрей Бровцинов
1
N/A
N/A
N/A
30
Криштоф Вайзе
1
N/A
N/A
N/A
31
Ольга Мещерина
1
N/A
N/A
N/A
32
Петр Вайзе
1
N/A
N/A
N/A
33
Райнхард Коляйк
1
N/A
N/A
N/A
34
Александр Туркот
1
N/A
N/A
N/A
35
Вячеслав Широков
1
N/A
N/A
N/A
36
Олег Репс
1
N/A
N/A
N/A
37
Арташес Туманов
1
N/A
N/A
N/A
38
Владимир Левитин
1
N/A
N/A
N/A
39
Игорь Барановский
1
N/A
N/A
N/A
40
Инга Рубинштейн
1
N/A
N/A
N/A
41
Кит Рубинштейн
1
N/A
N/A
N/A
42
Олег Крымасов
1
N/A
N/A
N/A
43
Тимур Унароков
1
N/A
N/A
N/A
44
Тогрул Гусейнов
1
N/A
N/A
N/A
45
Игорь Мацанюк
1
N/A
N/A
N/A
46
Михаил Лялин
1
N/A
N/A
N/A
47
Павел Ройтберг
1
N/A
N/A
N/A
48
Александр Глебов
1
N/A
N/A
N/A
49
Алексей Марей
1
N/A
N/A
N/A
50
Валерий Кривенко
1
N/A
N/A
N/A
51
Дмитрий Степанов
1
N/A
N/A
N/A
52
Михаил Авербах
1
N/A
N/A
N/A
53
Никита Михин
1
1
N/A
N/A
54
Юлий Зегельман
1
N/A
N/A
N/A
55
Юрий Провкин
1
1
N/A
N/A
56
Дмитрий Казачков
1
N/A
N/A
N/A
57
Александр Невинский
1
N/A
N/A
N/A
58
Дмитрий Морозов
1
0,6
N/A
N/A
59
Кристофер Уинн
1
N/A
N/A
N/A
60
Федор Сапронов
1
N/A
N/A
N/A
61
Буркхард Биндер
1
N/A
N/A
N/A
62
Дмитрий Симоненко
1
N/A
N/A
N/A
63
Доминик Пикер
1
N/A
N/A
N/A
64
Евгений Тимко
1
N/A
N/A
N/A
65
Нильс Тонзен
1
N/A
N/A
N/A
66
Александр Бородич
1
N/A
N/A
N/A
67
Астгик Айвазова
1
N/A
N/A
N/A
68
Борис Шафиров
1
N/A
N/A
N/A
69
Денис Леонов
1
N/A
N/A
N/A
70
Олег Сеньков
1
N/A
N/A
N/A
71
Степан Ермаченков
1
N/A
N/A
N/A
72
Наталья Пирогова
1
0,37
N/A
N/A
73
Александра Антясова
1
N/A
N/A
N/A
74
Константин Сенченко
1
N/A
N/A
N/A
75
Антон Зиновьев
1
N/A
N/A
N/A
76
Константин Евдаков
1
N/A
N/A
N/A
77
Анастасия Олимпиева
1
N/A
N/A
N/A
78
Михаил Чучкевич
1
0,05
N/A
N/A
79
Дмитрий Ковалев
1
N/A
N/A
N/A
80
Олег Евсеенков
1
0,08
N/A
N/A
81
Сергей Панасюк
1
0,04
N/A
N/A
82
Рустам Хафизов
1
0,03
N/A
N/A
Еще
Скачать в .pdf

Тренды

  1. Грядет очередная смена поколений. Когда-то первая и вторая волны частных инвесторов снизили свою активность, перешли в следующий сегмент (стали seed-фондами) — или прекратили деятельность. Так и герои прошлых рейтингов уходят — видимо, освобождая место следующим поколениям. Многие из участников рынка прошлых лет, с кем мы общались, сказали, что сейчас не инвестируют, а занимаются уже проинвестированными проектами, либо активно им помогая, либо, в отдельных случаях, даже высадившись в одну из наиболее перспективных компаний. Интересно, что большинство опрошенных не ушли в более «взрослые» сегменты, — тренд скорее на предпринимательство.
  2. Попавшие в список ангелы активно доинвестируют свои же компании, предпочитая менее активно вкладывать в новые. С одной стороны, инвесторы верят в свой портфель, с другой — видимо, на открытом рынке не так много молодых компаний, которые им кажутся интересными.
  3. Большое число участников не хотели бы попадать на информационные радары. Очевидно, работающим в венчурной системе с этим надо что-то делать.
Корпорации
Виталий Полехин
руководитель НАБА
Я искренне считаю, что это тот продукт, в котором рынок нуждается и он действительно полезен всем участникам. Предприниматели должны знать, к кому идти за деньгами с тем или иным проектом, инвесторы должны понимать с кем можно и нужно со-инвесторовать или идти за следующим раундом со своим портфелем. Когда-нибудь этот рейтинг превратится из рейтинга самых активных в рейтинг самых успешных, и для этого нам нужно время, которое в венчурных инвестициях все ещё играет существенную роль. Заметна активность супер-ангелов. Многие хай неты теперь предпочитают озвучить сделки не от компаний, которыми владеют, а от себя лично. И если посевные фонды еще как-то желают освещать свою активность, то бизнес-ангелы по-прежнему живут по принципу «деньги любят тишину». Это также иногда происходит и вопреки желанию бизнес-ангелов, когда СМИ удаляют имена «широко известных в узких кругах» людей из пресс-релиза и оставляют лишь названия фондов или совсем публичных личностей.
Корпорации
Игорь Калошин
бизнес-ангел
Этот венчурный год в России прошел, похоже, под знаком огненного Акселератора, и корпорации подтянулись, — только Сбербанк или Кировский Завод чего стоят. Да и бизнес ищет новые интересные ниши, как то: Core Station, Yellow Door, Физтех акселератор и другие. Мне кажется, что это качественный и здоровый сигнал взросления нашей индустрии в целом.
Корпорации

Рейтинг представляет подборку российских корпораций, которые активнее всего участвовали в венчурном инвестировании в период с декабря 2017 года по декабрь 2018-го. Это крупные компании, замеченные в любом виде венчурного инвестирования: они инвестировали в стартапы напрямую, через свои венчурные фонды или вкладывали деньги в фонды как партнеры с ограниченной ответственностью (LP). Основной показатель формирования рейтинга — количество проинвестированных проектов за год. При ранжировании учитываются только сделки, получившие публичное подтверждение. При этом, для наиболее полной картины, рейтинги дополнены собственными данными инвесторов по сделкам. Подробная методология — ниже.

Партнер рейтинга корпораций PwC

Как мы считали

Кто такой корпоративный инвестор? В рейтинге учитывались только те компании, которые включены в списки крупнейших по выручке российских предприятий, таких как РБК-500 и Эксперт-400. Главное условие — участие компании в венчурном инвестировании в период с декабря 2017 года по декабрь 2018 года.

Рейтинг нельзя считать подборкой лучших корпоративных инвесторов. Он показывает самых активных и деятельных участников рынка в 2018 году. Активность корпоративного инвестора измеряется количеством сделок со стартапами. Отдельно учитываются сделки, которые нашли отражение в публичном поле — в новостях или пресс-релизах. Эта информация дополняется собственными данными компании: так как не все сделки становятся публичными, после формирования первичного списка претендентов мы провели анкетирование компаний для получения полной информации.

Главным критерием, по которому мы ранжировали список, стало количество сделок по венчурному инвестированию за последние 12 месяцев. Это условная, но самая прозрачная метрика активности компании. Вместе с этим, рейтинг содержит и количество сделок со стартапами, которое предоставлено самими компаниями.

Кроме количества венчурных инвестиций, в рейтинге указан их объем и данные по выходам.

Этапы сбора данных:

  1. На основе открытых источников информации — федеральные деловые и нишевые венчурные СМИ, а также профильные базы данных* — мы определили список крупнейших российских корпораций, участвовавших в венчурном инвестировании в 2018 году.
  2. На основе тех же источников мы подсчитали количество проектов, проинвестированных каждым участником подборки. Затем мы попросили их заполнить анкеты: так мы проверили собранные данные и получили актуальные цифры из первых рук. На основе всех данных мы в итоге сформировали рейтинги самых активных корпоративных инвесторов в России.

*Источники: ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree™: навигатор венчурного рынка» - совместный проект PwC и РВК, федеральные деловые и нишевые СМИ – «Ведомости», «Коммерсант», РБК, Forbes, RB, Inc Russia, Firrma, roem.ru, vc.ru, отчеты РАВИ, EY, базы данных Crunchbase и RB.

Топ-8
АФК «Система»
Количество проинвестированных проектов
15

Перейти на сайт

Публичные сделки:

SQream Technologies

TraceAir

Gosu.ai

Connecterra

MEL Science

YouDo

Lendingkart Technologies

Faaso’s

Kissht

Licious

HealthifyMe (2 инвестиции за год)

Geosplit

Ivideon

WayRay

Читать
Сбербанк
Количество проинвестированных проектов
9

Перейти на сайт

Публичные сделки:

ThetaRay

SPARK Neuro

Esperanto Technologies

SportMe

Персональная BigData

StilusBot

PayZakat

GetMeBack

Start-up@Check-up

Читать
Mail.Ru Group
Количество проинвестированных проектов
9

Перейти на сайт

Публичные сделки:

«Ситимобил»

Foodza

Capture Technologies

Autospot

Vezet Group

Zillion Whales

Mobirate

Game Garden

Red Brix Wall

Читать
QIWI
Количество проинвестированных проектов
7

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Guru.Taxi

КУБ

EORA

Jet121

ProRetention

Decentury

СБС Гарант

Читать
ГК «ПИК»
Количество проинвестированных проектов
5

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Health Gorilla

Intento

Directual

TraceAir

Challengermode

Читать
Роснано
Количество проинвестированных проектов
3

Перейти на сайт

Geosplit

Ivideon

WayRay

Читать
Softline
Количество проинвестированных проектов
3

Перейти на сайт

Публичные сделки:

Educate Online

JagaJam

Soica

Читать
S7 Group
Количество проинвестированных проектов
2

Перейти на сайт

Публичные сделки:

GetTransfer.com (2 инвестиции)

MoneyOnMobile

Читать

Алексей Кушнер

Алексей Кушнер выпускник МШУ «Сколково» и человек с сильным корпоративным бекграундом. Инвестирует с 2008 года. Как инвестор работает по сложной и сегодня не очень распространенной модели venture builder –ручная сборка стартапов на основе сильной технологии. Профильные интересы у Алекса тоже редкие – это deep-tech: приборостроение, новые материалы, робототехника. Средний чек 2-3 млн руб., а также инвестор старается активно помогать по бизнесу – продвижение на целевых рынках и помощь в первых продажах. Примерно половина стартапов в портфеле Алекса иностранные.

Общая таблица
Корпорация/Корпоративный фонд
Количество сделок
Общий объем проинвестиров­анных средств по публичным данным, млн $
Инвестиции корпораций в фонды как LP (по публичным данным)
Число экзитов
1
АФК «Система»
15
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
2
Сбербанк
9
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
3
Mail.Ru Group
9
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
4
QIWI
7
0,5
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
5
ГК «ПИК»
5
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
6
Роснано
3
N/A
N/A
1
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
7
Softline
3
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
8
S7 Group
3
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
9
Ростех
2
N/A
N/A
1
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
10
«Фармстандарт»
2
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
11
«Северсталь»
2
N/A
2
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
12
Admitad
2
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
13
Ташир
1
7,5
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
14
Ростелеком
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
15
РЖД
1
4,5
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
16
МТС
1
12
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
17
Мегафон
1
14
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
18
Газпромбанк
1
0,12
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
19
Вертолеты России
1
4,5
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
20
Альфа-Банк
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
21
1С
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
22
«Яндекс»
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
23
Тинькофф банк
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
24
Газпром-медиа
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
25
Ланит
1
N/A
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
26
Росатом
1
44,8
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
27
ВЭБ.РФ
1
N/A
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
1
Сбербанк
6
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
2
Mail.Ru Group
5
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
3
S7 Group
3
6,6
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
4
Ростех
1
N/A
N/A
1
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
5
Ташир
1
7,5
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
6
РЖД
1
4,5
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
7
МТС
1
12
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
8
Мегафон
1
14
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
9
ВЭБ.РФ
1
N/A
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
10
Вертолеты России
1
4,5
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
11
Альфа-Банк
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
12
1С
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
13
«Яндекс»
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
14
Тинькофф банк
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
15
Газпром-медиа
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
16
Ланит
1
N/A
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
17
Росатом
1
44,8
1
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
1
Qiwi Venture/QIWI
7
0,5
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
2
Sistema Venture Capital/АФК «Система»
6
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
3
Sistema Asia Fund/АФК «Система»
6
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
4
PIKvc/ГК «ПИК
5
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
5
Mail.Ru Games Ventures/Mail.Ru Group
4
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
6
Softline Venture Partners/Softline
3
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
7
Rusnano Sistema Sicar/АФК «Система»+Роснано
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
8
Pharmstandard International/«Фармстандарт»
2
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
9
Severstal Ventures/«Северсталь»
2
N/A
2
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
10
SBT Venture Fund II/Сбербанк
2
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
11
Admitad Invest/Admitad
2
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
12
Fort Ross Ventures/Сбербанк
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
13
«РТ-Развитие бизнеса»/Ростех
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
14
«Коммит Кэпитал»/Ростелеком
1
N/A
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
15
GPB Digital/Газпромбанк
1
0,12
N/A
N/A
Общая активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 391 сделку в 2017 году. Годом ранее – 390. Незначительно выросло общее количество активно инвестирующих фондов. В 2017 году 49 российских фондов
Еще
Скачать в .pdf

Тренды

  1. Масштабы участия корпораций в венчурном инвестировании растут
    В рейтинге корпоративных инвесторов не много участников, но, по сравнению с прошлым годом, их активность выросла. Если за весь 2017 год они заключили 23 сделки со стартапами, то в 2018 году состоялось не менее 77 сделок — в 3 раза больше.
  2. Рост активности корпораций-инвесторов, не связанных с IT
    Классические IT-компании активнее на рынке инвестиций — так, Mail.Ru Group инвестировала в 2018 году сразу в 5 стартапов. При этом растет количество корпораций-инвесторов не из числа IT-компаний.
  3. Основной объем инвестиций проходит через корпоративные фонды
    Российские компании предпочитают вкладывать деньги в стартапы не напрямую, а через свои корпоративные фонды. Таких сделок в 2018 году было в 1,5 раза больше, чем прямых инвестиций, и все больше корпораций обзаводятся собственными венчурными фондами. Так, в этом году ВЭБ.РФ объявил о создании новой инвестиционной платформы для инвестиций в технологические стартапы Viman Capital.
  4. Компании активнее вкладываются в российские стартапы
    Российские корпорации предпочитают инвестировать в местные стартапы: в 2018 году с ними заключены 42 сделки, а с зарубежными — только 16. Однако среди российских стартапов, получивших инвестирование в этом году, есть и вышедшие на международный рынок, например WayRay или TraceAir.
  5. Больше всего корпорации готовы вкладываться в стартапы, предлагающие решения для бизнеса
    Самая востребованная сфера для корпоративных инвесторов в этом году — решения для бизнеса. Кроме этого направления, корпорации охотно вкладываются в стартапы, связанные с транспортом и финансами. Следом идут медицина и AI.
Корпорации
Ольга Туржанская
директор QIWI Venture
Российский венчурный рынок пока находится на стадии развития и, к сожалению, является достаточно закрытым, — публичная информация о сделках часто появляется задним числом и без деталей по суммам инвестиций и условиям сотрудничества. Исследования дают общую картину активности ключевых игроков, помогают формировать стандарты рынка и делают его более зрелым для всех участников. Венчурное инвестирование для QIWI является важным направлением развития, так как позволяет детально изучать новые рынки и технологии и быстро тестировать их на инфраструктуре Группы QIWI.
Александр Горный
директор по стратегии и анализу Mail.Ru Group
Российский венчурный рынок продолжает расти, во многом это происходит за счет корпораций и корпоративных фондов. Количество запросов на инновации со стороны российских компаний растет, и мы рады быть их в числе. За последние годы мы купили сервис доставки еды Delivery Club, разработчика мобильных игр Pixonic, долю в образовательной онлайн-платформе для программистов Geekbrains, инвестировали в агрегатор такси «Ситимобил», провели много других сделок. M&A для нас — один из важнейших путей выхода на новые рынки. Что касается самого исследования, в нашей работе мы не используем опросы и отчеты по венчурной экосистеме напрямую для принятия решений. Однако мы считаем этот инструмент полезным для получения общей картины о состоянии рынка, в том числе тем игрокам, кто меньше погружен в отрасль.